CME Group

An einem Julimorgen im Jahr 2007 fusionierten zwei Chicagoer Institutionen, die über ein Jahrhundert lang konkurriert hatten, zu einem einzigen Unternehmen. Die 1898 als Butter- und Eierbörse gegründete Chicago Mercantile Exchange schloss sich mit der Chicago Board of Trade zusammen, die seit 1848 Getreide handelte. Der 11,9 Milliarden Dollar schwere Deal schuf die CME Group, sofort die weltweit größte Derivatebörse. Innerhalb eines Jahres kamen für 9,6 Milliarden Dollar die New York Mercantile Exchange und die Commodity Exchange hinzu, wodurch Energie und Metalle integriert wurden. Ein Kauf der Kansas City Board of Trade im Jahr 2012 fügte Hartweizen hinzu. 2018 übernahm CME die NEX Group für 5,5 Milliarden Dollar und gewann BrokerTec und EBS, Plattformen, die den elektronischen Handel mit festverzinslichen Wertpapieren und Devisen dominieren. Das Unternehmen hält außerdem einen Anteil von 27 % an S&P Dow Jones Indices.

CME betreibt vier designierte Terminmärkte: CME, CBOT, NYMEX und COMEX. Die elektronische Plattform Globex läuft 24 Stunden am Tag und verbindet Händler in rund 150 Ländern. Im Jahr 2025 wechselten über 7 Milliarden Futures- und Optionskontrakte auf ihren Systemen den Besitzer, mit einem durchschnittlichen Tagesvolumen von über 28 Millionen. Zinsprodukte in Verbindung mit SOFR und US-Staatsanleihen machten 51 % dieses Volumens aus. Aktienindex-Futures, angeführt vom E-mini S&P 500, machten 26 % aus. Energie machte 10 % aus, Agrarprodukte 7 %, Währungen und Metalle jeweils 3 %. Kryptowährungs-Futures, die 2017 eingeführt wurden, machen einen kleinen, aber wachsenden Anteil aus. CME Clearing fungiert als zentrale Gegenpartei für jedes Geschäft, garantiert die Erfüllung und verwaltet das Risiko.

Der Umsatz für 2024 erreichte 6,1 Milliarden Dollar, wobei Clearing- und Transaktionsgebühren 81 %, Marktdatengebühren 12 % und Zugangsgebühren 7 % beitrugen. Der Nettogewinn belief sich auf 3,2 Milliarden Dollar bei Betriebsgewinnmargen von rund 60 %. Die Marktkapitalisierung des Unternehmens liegt bei rund 85 Milliarden Dollar. Terry Duffy, der 1980 als Bote auf dem Börsenparkett begann, ist seit 2020 Vorsitzender und CEO. Er leitet ein Unternehmen, das trotz seiner dominanten Stellung unter Beobachtung steht: eine CFTC-Strafe von 5 Millionen Dollar im Jahr 2024 wegen Versäumnissen bei der Weizenmarktüberwachung, Kritik an der Integrität von CO2-Kompensations-Futures und mehrere Globex-Ausfälle, die den Handel störten. Dennoch expandiert CME weiter, führte 2024 Bitcoin Friday Futures ein und ging 2025 eine Partnerschaft mit Google Cloud für KI-gestützte Analysen ein.[bearbeiten]